1月10日,中原豫資投資控股集團(tuán)(以下簡稱“豫資控股”)總額3億美元高評級無抵押債券在國際資本市場簿記發(fā)行取得圓滿成功,最終超額認(rèn)購8倍,票息3.75%,創(chuàng)同類評級發(fā)行利率新低。此次豫資控股成功發(fā)行境外債為我省國企公募第一單,顯示了海內(nèi)外投資者對豫資控股綜合實(shí)力、運(yùn)營能力和信用水平的認(rèn)可。同時,豫資控股此次境外債的成功發(fā)行,有助于提升我省在國際資本市場的形象,有助于與國際投資機(jī)構(gòu)建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系,疏通境內(nèi)境外雙向融資渠道,為企業(yè)獲取發(fā)展資金、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、降低融資成本打下良好基礎(chǔ)。
8日至9日,豫資控股境外美元債路演及定價發(fā)行活動分別在香港和新加坡舉行,省財(cái)政廳副廳長趙學(xué)東參與豫資控股首次美元債的路演活動。2天時間共舉辦投資者見面會13場,全球近百家投資人對公司此次債券發(fā)行展現(xiàn)了極高的關(guān)注和參與熱情,省財(cái)政廳領(lǐng)導(dǎo)和豫資控股管理層開放務(wù)實(shí)的態(tài)度和專業(yè)的回答給投資人留下了深刻印象。此次路演吸引了匯豐資管、德意志資管、新加坡圣淘沙基金等近百家國際投資機(jī)構(gòu)參與,債券最終超額認(rèn)購8倍,成功完成定價發(fā)行,規(guī)模3億美元,期限3年,票息3.75%,創(chuàng)同類評級發(fā)行利率新低。
較高的信用評級是搭建多元境外融資結(jié)構(gòu)、持續(xù)大規(guī)模引進(jìn)境外低成本資金的必要條件。2017年初,豫資控股獲得惠譽(yù)A-國際評級,這體現(xiàn)了國際評級機(jī)構(gòu)對河南省及豫資控股的充分認(rèn)可,大幅提升了集團(tuán)的國際知名度和美譽(yù)度。同時,近年來,豫資控股緊緊圍繞省委、省政府重大決策,積極推進(jìn)以全省百城建設(shè)提質(zhì)工程、重大產(chǎn)業(yè)培育和引進(jìn)為重點(diǎn)的各項(xiàng)工作,公司資產(chǎn)規(guī)模迅速壯大,國內(nèi)評級達(dá)到AAA級,具有較好的主體資質(zhì)和良好的償債能力,這些都為境外債以較低利率發(fā)行創(chuàng)造了有利條件。
豫資控股此次境外債成功發(fā)行并獲得比較理想的定價,除了河南的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和活力后勁、豫資控股的綜合實(shí)力這些客觀因素以外,規(guī)范、專業(yè)、細(xì)致的前期工作為債券成功發(fā)行打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。2017年按照翁杰明常務(wù)省長“利用境外融資是有益探索”批示精神,豫資控股積極向國家發(fā)改委爭取,并于2017年10月獲得國家發(fā)改委同意境外發(fā)行3億美元債券批復(fù)。針對資金回流風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等境外債券可能遇到的問題,豫資控股進(jìn)行了充分考慮,最終確定發(fā)行3億美元3年期直接回流式境外債券,專項(xiàng)用于支持全省百城建設(shè)提質(zhì)工程。面對近期國際資本市場的復(fù)雜環(huán)境,豫資控股認(rèn)真分析定價策略,抓住發(fā)行窗口 , 1月10日成功簿記發(fā)行集團(tuán)首次3億美元高評級無抵押債券,在亞、歐市場同時發(fā)行。
路演過程中,“豫資模式”成為吸引廣大投資者的一個重要投資亮點(diǎn)。亞太地區(qū)、歐洲等投資者對“豫資模式”不同國內(nèi)同類型公司的獨(dú)有創(chuàng)新性展示了極大地關(guān)注,最終的超額認(rèn)購與最終定價的較大幅度收窄,示了“豫資模式”得到國際投資者的廣泛認(rèn)可和對公司的這一創(chuàng)新模式發(fā)展的極大信心。路演過程中,通過豫資控股管理層的講解,廣大國際投資者對河南著力打好“四張牌”,扎實(shí)開展“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”, 加快推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化,全面實(shí)施“百城建設(shè)提質(zhì)工程”產(chǎn)生了濃厚興趣。